差价合约的优势

差价合约的主要优势是以小搏大的杠杆效益,只需支付整体交易价值的小额百分比便可以涉足交易金融市场。比如想交易某家公司股票 2万股。如果透过传统股票交易,您将需要以市价全额买入2万股股票;而透过差价合约交易,您只需支付全部价值的一小部分金额 (IG的交易平台小至 5%)作为保证金。

有的人一提到保证金交易就感到害怕,其实差价合约只要注意风险控制,其交易风险是可控的,我们为我们的客户提供风险控制经验,以帮助客户在金融市场盈利。

虽然你的保证金只是你的仓位价值的一个很小的百分比,但意昧着如果市场向不利于你的方向移动,你的损失有可能超出你的保证金。有见及此,IG提供一系列工具帮助你降低交易风险,包括保证止损等,当市场向不利于你的方向移动,并触及你指定的价位水平,就会自动平仓。

spread betting是什么意思-点差交易

1974年IG公司发明spread betting,翻译成中文就是点差交易。

交易标的金融交易对象的变化幅度, 以建仓价格为基准,对单边变化幅度即点差(spread)变化运用保证金放大进行下注的一种交易方式

100元的价位的时候买升 (Buy),价格变成101元-盈利1个点,变成102元,赢利2个点

100元的价位的时候买跌 (Sell),价格变成101元-亏损1个点,变成102元,亏损2个点

连模拟持有标的金融交易对象的过程都没有,而是对价格变化幅度进行预测交易,所以目前在英国免资本收益税(Capital gain tax, 英国税法可能会改变)和交易印花税 (Stamp duty)

由于价格都可以形成点数位,所以可以去除货币符号进行交易,买卖世界各地的金融产品都可以不用兑换货币

虚拟金融交易(Virtual Financial Dealing) (金融监管机构监管,场外交易市场 Over the Counter market)

传统点差交易(spread betting)和传统差价合约交易(Contract for Difference) :例如外汇交易等等

模拟交易标的金融交易对象,保证金交易方式。

交易过程中,不拥有交易对象本身 – 不拥有头寸,收益和交易灵活性放宽限制。

 

真实金融市场和虚拟金融市场比较

虚拟金融市场是以真实金融市场(Underlying financial market)为基础的,比如外汇,股票,债券,指数,期货等。可以是交易所得,也可以是OTC的。虚拟市场金融交易对象本身都是真实市场交易对象的虚像或者说是个符号。真实金融市场中几乎所有的金融交易对象,

虚拟市场中金融交易对象的规则与真实市场中规则基本保持一致。变化的部分其实就是它的优势,虚拟金融交易的买卖规则一般要比真实金融世界的自由灵活,交易方式更加方便,特别是对于个人交易者在中国大陆很难发现使用保证金来买卖股票的证券商,更不要说买卖全球股票的交易商,而在虚拟金融市场中,升跌双向,保证金交易是对应于每个交易对象的常见交易方式。

外汇教程中提到的网上外汇保证金交易也是虚拟金融交易的一部分。

举例说明,比如美国波音公司的股票,是真实在AMS上市,股票代码BOEI,但在虚拟金融世界中也有波音股票在挂牌,但是这个虚拟的波音公司股票只是代表真实那个BOEI股票的符号,并不是真实BOEI股票本身。你买卖虚拟的BOEI股票,只是在虚拟金融运营商那里记了个账,而虚拟金融运营商并没有为你在真实市场中买入你所购买的股票。从这点来说,虚拟金融运营商(Market Maker)其实和经营足球博彩的常规赌博盘口运营商(Book Maker)比较相似,而和传统的证券交易商(Broker)有所不同。

一般炒家在虚拟金融运营商那里进行交易是有一定的风险的,因为虚拟金融运营商可以在他们自己开盘的虚拟市场盘口中不按照真实市场中相对应的那个交易对象的价格走势,来进行只对他们自己有利的调价操控,所以炒家要进行虚拟金融交易首先应考虑该运营商是否可靠这个问题。

虚拟金融交易规则完全可以由运营商自己制定,甚至制定和真实市场的运行常规毫无关系的交易规定,所以现实中某些较难实现的交易条件在虚拟金融交易中可以被轻易实现。

比如说在真实市场中通过证券公司买真实股票的话,一般都有最低交易量,比如说100股(对于股票单价是1英镑以上的股票来说)。在虚拟金融市场中,运营商可以允许你无论单价多少的股票,最低买10股之类的(设想一个股票的单价如果只有0.03英镑的话,那么在真实市场中无论谁都不会允许你最低只买 0.3英镑价值的股票),因为任何在虚拟金融运营商中所交易的金融产品只是在运营商平台中记账而已,运营商并没有完全到真实市场中为你买入你所交易的股票,所以他们允许的最少记账量和最多记账量都由他们自己决定,有时为了鼓励交易,会让所允许的最小交易量达到不可思议的程度。有了虚拟金融,以往很多金融大机构才能接触到的需要庞大最低交易量的金融产品就会比较容易地普及到一般大众。比如说英国FTSE(金融时报)100指数期货合约在真实市场中最低交易量要求是1个合约大约需要6万英镑资金,而在虚拟金融运营商平台中,可能最低允许交易0.2个合约。

对于炒家来说,虚拟金融数据的来源,运营管理和客户端交易执行情况是判断虚拟金融运营商优劣的关键。虚拟金融的交易对象是虚拟的,但所对应的价格数据应该反映真实市场的价格走势,才显得公平。理论上应该这样,实际并不是这样。于是就发生很多炒家和运营商争执的事件。

点差交易(spreads)和差价合约(CDFs)区别

点差交易(Spread Betting)和差价合约交易(Contract for Difference, CFD)是所谓的虚拟金融行业中的2种主要交易方式。英国是世界虚拟金融行业发源地,而且目前也是世界最大的虚拟金融市场,世界各大主要虚拟金融运营商都集中在英国。

虽然同为虚拟金融交易方式:

  • 点差交易是炒金融交易对象(Financial Instruments)的价格变动幅度。
  • 差价合约交易(Contract for Difference, CFD)则是炒交易对象的头寸(Position)变化。

一般来说,一个事物的变化可以分为有量(Quantity)和质(Quality)的变化。比如说如果你通过炒房产赚10万元,那么你赚钱的情况一般来说会是2种:

第1种比较常见,你先在低市价100万元的价位向房产出售者买入这套房子,然后拥有这套房子(持有头寸)一段时间,过了一阵子,房子的市价在市场上被炒高到110万元,然后你出售这幢房子,获利10万元。这个过程就是购入头寸(房子),出售头寸的过程。常规炒股票,炒房产等等都是这种交易方式。

另外一个方式可以这样做,你和某个有兴趣和你进行对赌的人A说,我们现在对那幢当前市价100万元的房子的房价在规定时间段内进行对赌,以100万元为基准,市价每升1元,你从A那里得到1元,市价每跌1元,你赔给A1元。房子市价最后升了10万元,你也可以通过这种方式随着房价的升值而赢利10万元。但是这个过程和第1种交易方式不同点在于,你并没有买入卖出那套房子本身,而是和一个与这套房子拥有者无关的人在进行从基准价格开始计算的对赌交易。

从交易方式方面来说,被炒作交易对象的价格就是质,而这个交易对象本身的数量规模(一般在金融交易里说是头寸)就是量。

点差交易直接炒交易对象的价格变动幅度(炒作的是质),上述第2种房价对赌交易方式就是点差交易方式。而CFD交易则是炒作交易对象的头寸变化(炒作的是量,比如说1幢房子,1张合约等等),则是常见的第1种房价交易方式。

炒汇和炒股,炒期货等等,在虚拟金融交易平台中,都是基本一样的炒作方式,各种交易对象之间没有任何风险收益的区别,区别的只是炒家对交易对象熟悉的程度以及所引起的交易心理素质。炒外汇并不是炒家唯一的选择,炒家在点差交易平台和CFD平台上可以炒几乎任何金融产品。炒家不要也根本不必局限于炒作外汇。

点差交易(Spread betting)发明运营商:英国IG集团(IG Group Plc, London FTSE 股票市场上市,股票代码:IGG, 2007年7月7日市场总值:约10.5亿英镑,属于FTSE 250股票指数所采纳的英国最大的前101-350家公司成员)创始人斯图亚特韦尔勒(Stuart Wheeler)先生于1974年发明的

CFD(差价合约交易)最早推广给个人投资者的运营商是英国曼氏金融集团公司(Man Group Plc, London FTSE 股票市场上市,股票代码:EMG, 2007年7月6日市场总值:约117亿英镑,属于FTSE 100股票指数所采纳的英国最大的100家公司成员,也是目前世界上最大的商品期货交易商。

IG Group介绍

iG Group,简称IG,IG集团,它是一家英国公司。主要从事金融衍生品交易服务,提供金融差价合约(CFD),点差交易和交易所交易的全球衍生工具,主要针对全球的散户投资者。IG公司提供差价合约和点差交易超过14,000种金融品种,包括外汇,股票指数,股票,大宗商品,二进制交易,期权和利率。

iG是富时250指数(FTSE 250)成分股,它的市值价值英镑2.1亿美元(2013年5月统计)。总部设在伦敦,在欧洲各地的有办事处,在美国,澳大利亚,日本,新加坡和南非有分公司,主要通过网络进行交易,客户迅速增长。在过去的五年中,iG又成立了9个新的办事处。

英国分部包括金融蔓延投注,差价合约(差价合约),外汇保证金和二元期权。澳大利亚,日本和欧洲的业务包括差价合约,外汇保证金和二元期权。世界其他地区的收入来自一个受监管的期货和期权交易所,以及差价合约,外汇保证金,二元期权的操作。

iG集团的交易技术非常先进,价格有竞争力,市场声誉非常高。

IG官方网站:iG Group

美股开始时间

美国股票开始时间,也就是美国股市交易时间是美国东部时间上午9:30一直到下午4:00,中午不间断。

美国为节约能源,每年4月到11月初为夏令时,美股交易时间换算成北京时间是晚9:30到第二天凌晨4:00。

而在11月初到4月初这段时间则采用冬令时,对应北京时间为晚10:30到次日凌晨5:00。

我们在使用差价合约炒美股的时候,如果不在这个时间段交易,大多数都会报错,在mt4平台会出现Market is closed(市场关闭)的提醒。

使用google查看各国股票信息

google最为互联网最强悍的公司,提供了一个查看各国股票的页面,你甚至可以管理自己喜欢的股票列表。

打开google finance。

在左上角位置有5个链接:

Portfolios是可以管理你的投资组合-包括各国股票,甚至可以添加中国股票。

而Stock screener可以帮助你选择你所需要的股票。

google-screener

你可以在里面增加选股的标准,这些选股标准的中文解释如下:

Market cap:市值,主要市值分佈于一百万美元到三千三百亿美元之间,而一亿到十亿美元是最多数的。但最小市值只有一千美元,最大则有两兆多(我猜这应该是基金)。

P/E ratio:本益比,16倍是分佈的高峰,但也有不少公司本益比超过一百倍,甚至整个分佈的右侧是一千多倍,而本益比最高有35601倍。看了这个分佈,也难怪过去会把15当成是本益比魔术数字。

Div yield (%):殖利率,主要分佈最右侧是15.49%,最高有136%,但大多都在2-5%。

Price to book:股价淨值比,1.06-1.38是分佈的高峰,主要分佈的右侧是180,最高有187万(好恐怖的是数字)。所以1.0或1.5是股价淨值比的魔术数字,也可以由这个分佈得到间接支持。

Beta:整个分佈从-2.22到7.04,最低-170,最高153,分佈高峰为1.37。如果以1.0为分界,则可以看得出来波动比大盘高的公司多于比大盘低的公司。

Quote change (%):股价变化,这应该是当天的资料,从下跌26%到上涨57%,但整个分佈集中在正负两成的变动。

52w high、52w low:一年内股价最高点和最低点的分佈,最高点很明显是波克夏,而可以看得出来股价分佈并不是常态的。

200d avg price:两百日均价:高峰在股价28.23,而大多数的股价分佈则在1-70之间,这也是一般会进行股价分割或反分割的股价上下限,而波克夏的B股分割也是让股价落在这个范围。

52w price change:呈现双峰分佈,中间的谷底刚好是0%,所以表示这一年来有一群股票是下跌的,一群股票是上涨的,而下跌群的分佈高峰是下跌20-40%,上涨群的分佈高峰则是上涨10-100%。下跌最多的有98.87%,上涨最多的则有18272%,股价一年来涨了快两百倍。

Div per share (Recent yr):近一年来的每股股利,最高有28美元,但主要分佈的右侧则是5美元左右,而有超过一半的公司不到1美元。

Book value/share:每股淨值:主要分佈的范围在-29.75到198左右,高峰在8.66。
Cash/share:每股现金比,主要分佈的右侧为51.17,但最高有将近两万。

Return on assets (5 yr avg) (%):总资产报酬率,分佈略成双峰,谷底为0%,主要分佈的右侧为63.7%,而最高峰为10.1%,而一些选股准则认为ROA应该高于10%-12%。

Return on equity (5 yr avg) (%):股东权益报酬率,分佈呈现双峰,谷底为0%,主要分佈的右侧为329%,右侧高峰的最高点为15.58%,而一些选股准则则认为ROE应该高于15%。

Return on investment (5 yr avg) (%):投资报酬率,分佈呈现双峰,谷底为0%,主要分佈的右侧为142%,右侧高峰的最高点为9.89%,而一些选股准则则认为ROI应该高于10%。这三个数据都有TTM(trailing 12 months)、Recent yr和5 yr avg可选择,我以长期投资为主,所以看的是五年平均。

Average volume:平均交易量(通常为年平均),分佈左侧为3417,因此如果交易量少于这个数字,尽量不要碰比较好,很有可能会有流动性风险,想卖却卖不掉。而一般建议交易量至少超过一百万以上比较好,最高则有到415万。

Gross margin (%):毛利率,主要分佈左侧为3.84%,高峰为48%。

EBITDA margin (%):税前息前折摊前获利率,呈现双峰分佈,谷底为0%,主要分佈的右侧高峰的最高点为20.5%。

Operating margin (%):营业利润率,呈现双峰分佈,谷底为0%,主要分佈的右侧高峰的最高点为20.1%。

Net profit margin (%):税后淨利率,呈现双峰分佈,谷底为0%,主要分佈的右侧高峰的最高点为10.07%。

5y net income growth rate:五年淨收益成长率,呈现双峰分佈,谷底为0%,主要分佈的右侧高峰的最高点为20%,左侧高峰的最高点为-10%。

5y revenue growth rate:五年销售收入成长率,呈现双峰分佈,谷底为0%,主要分佈的右侧高峰的最高点为20%,左侧高峰的最高点为-10%。

5y EPS growth rate:五年每股盈馀成长率,呈现双峰分佈,谷底为0%,主要分佈的右侧高峰的最高点为20%,左侧高峰的最高点为-10%。

谷歌金融推出美国国内发展预测

谷歌推出预测美国发展趋势的程序,在google finance里可以看到,英文版本,点击Google Domestic Trends,你会看到下面的产业类别,做美国股票,还是可以关注。

广告及市场推广
航空旅行
汽车买家
汽车金融
汽车
商业与工业
破产
商业贷款
电脑与电子产品
施工
信用卡
耐用品
教育
金融与投资
财务规划
家具
保险
乔布斯
奢侈品
移动和无线
抵押
房地产
租赁
购物
小型企业
旅行
失业

在美国上市的中国公司股票名单-NYSE

有很多中国投资者,非常关注在美国上市的中国股票,下面这些公司是在纽交所(NYSE)上市的中国公司名单,统计截至2011年 8 月 1 日,以上市日期排序。

公司名称 代码 上市日期 类别

  1. Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd. 中国石化上海石油化工股份有限公司 SHI 7/26/1993 IPO
  2. Huaneng Power International, Inc. 华能国际电力股份有限公司 HNP 10/6/1994 IPO
  3. Guangshen Railway Co. Ltd. 广深铁路股份有限公司 GSH 5/13/1996 IPO
  4. China Eastern Airlines Corp. Ltd. 中国东方航空股份有限公司 CEA 2/4/1997 IPO
  5. China Southern Airlines Company Co. Ltd. 中国南方航空股份有限公司 ZNH 7/30/1997 IPO
  6. China Mobile Ltd. 中国移动有限公司 CHL 10/22/1997 IPO
  7. Yanzhou Coal Mining Co. Ltd. 兖州煤业股份有限公司 YZC 3/31/1998 IPO
  8. PetroChina Co.Ltd. 中国石油天然气股份有限公司 PTR 4/6/2000 IPO
  9. China Unicom Ltd. 中国联通股份有限公司 CHU 6/21/2000 IPO
  10. China Petroleum and Chemical Corp. 中国石油化工股份有限公司 SNP 10/18/2000 IPO
  11. CNOOC Ltd. 中国海洋石油有限公司 CEO 2/27/2001 IPO
  12. Aluminum Corporation of China Ltd. 中国铝业股份有限公司 ACH 12/11/2001 IPO
  13. China Telecom Corp. Ltd. 中国电信股份有限公司 CHA 11/14/2002 IPO
  14. China Life Insurance Co.Ltd. 中国人寿保险股份有限公司 LFC 12/17/2003 IPO
  15. Semiconductor Manufacturing International Corporation 中芯国际集成电路制造有限公司 SMI 3/17/2004 IPO
  16. Feihe International (American Dairy before) 飞鹤乳业 ADY 4/18/2005 转板自NYSE Arca
  17. Suntech Power Holdings Co., Ltd. 尚德电力控股有限公司 STP 12/14/2005 IPO
  18. New Oriental Education & Technology Group Inc.新东方教育科技集团有限公司 EDU 9/7/2006 IPO
  19. Mindray Medical International Ltd. 迈瑞医疗国际有限公司 MR 9/26/2006 IPO
  20. American Oriental Bioengineering, Inc. 美国东方生物技术有限公司 AOB 12/18/2006 转板自 Amex
  21. Trina Solar Ltd. 天合光能有限公司 TSL 12/19/2006 IPO
  22. Simcere Pharmaceutical Group 先声药业集团 SCR 4/20/2007 IPO
  23. Acorn International, Inc. 橡果国际有限公司 ATV 5/3/2007 IPO
  24. Qiao Xing Mobile Communication Co., Ltd. 侨兴移动通信有限公司 QXM 5/3/2007 IPO
  25. LDK Solar Co., Ltd. 江西赛维 LDK 太阳能有限 LDK 6/1/2007 IPO 公司
  26. Yingli Green Energy Holding Co., Ltd. 英利绿色能源控股有限公司 YGE 6/8/2007 IPO
  27. E-House (China) Holdings Ltd. 易居(中国)控股有限公司 EJ 8/8/2007 IPO
  28. WuXi PharmaTech (Cayman) Inc. 药明康德新药开发有限公司 WX 8/9/2007 IPO
  29. China Digital TV Holding Co., Ltd. 中华数字电视控股有限公司 STV 10/5/2007 IPO
  30. Noah Education Holdings, Ltd. 诺亚舟教育控股有限公司 NED 10/19/2007 IPO
  31. Longtop Financial Technologies Ltd. 东南融通金融科技有限责任公司 LFT 10/24/2007 IPO
  32. China Security & Surveillance Technology, Inc. 中国安 防技术有限公司 CSR 10/29/2007 转板自 OTC
  33. Giant Interactive Group, Inc. 巨人网络集团有限公司 GA 11/1/2007 IPO
  34. Agria Corporation 华奥物种集团有限公司 GRO 11/7/2007 IPO
  35. China Nepstar Chain Drugstore Ltd. 中国海王星辰连锁药店有限公司 NPD 11/9/2007 IPO
  36. WSP Holdings Ltd. 无锡西姆莱斯石油专用管制造有限公司 WH 12/6/2007 IPO
  37. VanceInfo Technologies, Inc. 文思创新软件技术有限公司 VIT 12/12/2007 IPO
  38. Xinyuan Real Estate Co., Ltd. 鑫苑置业有限公司 XIN 12/12/2007 IPO
  39. Gushan Environmental Energy Ltd. 古杉环保能源有限公司 GU 12/19/2007 IPO
  40. ReneSola Ltd 浙江昱辉阳光能源有限公司 SOL 1/29/2008 IPO
  41. General Steel Holdings, Inc. 通用钢铁控股 GSI 3/6/2008 转板自 Amex
  42. China Distance Education Holdings Ltd 正保远程教育集团 DL 7/30/2008 转板自NYSE Arca
  43. China Mass Media International Advertising Corp. 广而告之合众国际广告有限公司 CMM 8/4/2008 转板自NYSE Arca
  44. China Green Agriculture, Inc. 济农 CGA 3/9/2009 转板自 Amex
  45. Universal Travel Group 旅程天下 UTA 5/28/2009 转板自 Amex
  46. Chemspec International Ltd. 上海康鹏化学有限公司 CPC 6/24/2009 IPO
  47. Duoyuan Global Water Inc. 北京多元水务环球有限公司 DGW 6/24/2009 IPO
  48. China Education Alliance Inc 中国教育联盟 CEU 7/20/2009 转板自 Amex
  49. China Cord Blood Corporation 中国脐带血库企业集团 CO 11/6/2009 IPO
  50. 7 Days Group Holdings Ltd. 7 天连锁酒店 SVN 11/20/2009 IPO
  51. Concord Medical Services Holding Ltd. 泰和诚医疗集团 CCM 12/11/2009 IPO
  52. China Hydroelectric Corporation 中华水电 CHC 1/25/2010 IPO
  53. IFM Investments Ltd. 21 世纪中国不动产 CTC 1/28/2010 IPO
  54. JinkoSolar Holding Co., Ltd. 晶科能源 JKS 5/14/2010 IPO
  55. China New Borun Corp. 中国新博润集团 BORN 6/11/2010 IPO
  56. Camelot Information Systems Inc. 柯莱特信息系统有限公司 CIS 7/21/2010 IPO
  57. Ambow Education Holding Ltd. 安博教育 AMBO 8/5/2010 IPO
  58. China Kanghui Holdings 康辉医疗 KH 8/11/2010 IPO
  59. SouFun Holdings Ltd. 搜房网 SFUN 9/17/2010 IPO
  60. Country Style Cooking Restaurant Chain Co., Ltd 乡村基 CCSC 9/28/2010 IPO
  61. China Ming Yang Wind Power Goup Ltd. 明阳风电 MY 10/1/2010 IPO
  62. Daqo New Energy Corp. 大全太阳能 DQ 10/7/2010 IPO
  63. ShangPharma Corp. 尚华医药 SHP 10/19/2010 IPO
  64. TAL Education Group 学而思 XRS 10/20/2010 IPO
  65. Xueda Education Group 学大 XUE 11/2/2010 IPO
  66. Noah Holdings Ltd. 诺亚财富 NOAH 11/10/2010 IPO
  67. Bitauto Holdings Ltd. 易车网 BITA 11/17/2010 IPO
  68. China Xiniya Fashion Ltd. 希尼亚 XNY 11/23/2010 IPO
  69. Syswin Inc. 思源经纪 SYSW 11/24/2010 IPO
  70. Youku.com Inc 优酷 YOKU 12/8/2010 IPO
  71. E Commerce China Dangdang Inc. 当当网 DANG 12/8/2010 IPO
  72. Lentuo International Inc. 联拓集团 LAS 12/10/2010 IPO
  73. iSoftStone Holdings Ltd. 软通动力 ISS 12/14/2010 IPO
  74. Zuoan Fashion Ltd. 左岸服饰 ZA 2/15/2011 IPO
  75. Qihoo 360 Technology Co. Ltd. 奇虎 360 QIHU 3/30/2011 IPO
  76. Renren Inc. 人人公司 RENN 5/4/2011 IPO
  77. Netqin Mobile Inc. 网秦 NQ 5/5/2011 IPO
  78. China Zenix Auto International. 正兴车轮集团 ZX 5/12/2011 IPO
  79. Phoenix New Media Ltd. 凤凰网 FENG 5/12/2011 IPO
  80. Taomee Holding Ltd. 淘米网 TAOM 6/9/2011 IPO

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